近日，個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)城市和地區(qū)啟動(dòng)實(shí)施，多家商業(yè)銀行宣布，客戶可在其網(wǎng)點(diǎn)開立相關(guān)賬戶并選擇個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。目前，可供選擇的產(chǎn)品涵蓋儲蓄存款、銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等，參加人自主決定“買什么、什么時(shí)候買”。

　　有了平臺與產(chǎn)品，如何確保養(yǎng)老金融產(chǎn)品堅(jiān)守“養(yǎng)老屬性”不跑偏？這其中包含三個(gè)問題：如何側(cè)重長期保值、防止資金短期“快進(jìn)快出”？如何讓產(chǎn)品契合投資者的養(yǎng)老需求、生命周期？如何培育健康、可持續(xù)的投資理念？

　　長期保值、避免賺快錢，這是養(yǎng)老金融的發(fā)展底線。推出養(yǎng)老金融產(chǎn)品，是為了給人們晚年生活提供一份安全穩(wěn)定的財(cái)產(chǎn)性收入，而非為人們提供一夜暴富的機(jī)會。因此，養(yǎng)老金融的產(chǎn)品期限應(yīng)堅(jiān)持長期、避免短線。最新的監(jiān)管政策已明確提出，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)具備“運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值”特征，基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)對個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)、產(chǎn)品業(yè)績、人員績效的考核周期不得短于5年。

　　契合投資者的生命周期，是養(yǎng)老金融的努力方向。養(yǎng)老需求看似一致，實(shí)則因個(gè)體差異存在較大不同。理想的養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系是“你想要的我都有”，即覆蓋投資者的全生命周期。目前，我國養(yǎng)老金融的“籃子”已日漸豐富，接下來應(yīng)進(jìn)一步提升細(xì)分產(chǎn)品的精準(zhǔn)度，更好滿足投資者的多樣化、差異化需求。

　　培育可持續(xù)的投資理念，這是養(yǎng)老金融的溢出效應(yīng)。發(fā)展養(yǎng)老金融的目的之一，是引導(dǎo)投資者科學(xué)規(guī)劃養(yǎng)老資金、形成健康可持續(xù)的養(yǎng)老投資理念。投資者可依據(jù)“長期投資長期收益、價(jià)值投資創(chuàng)造價(jià)值、審慎投資合理回報(bào)”理念，了解不同養(yǎng)老金融產(chǎn)品的收益風(fēng)險(xiǎn)特征，結(jié)合自身資金情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好來選擇適合自己的產(chǎn)品。

　　同時(shí)，投資者應(yīng)提防、甄別“假”養(yǎng)老金融產(chǎn)品。此前有非法機(jī)構(gòu)打著“養(yǎng)老”幌子、以“保本高息”為誘餌進(jìn)行非法集資，部分老年人因缺乏專業(yè)金融知識成為受害者。目前，該問題經(jīng)整治已有好轉(zhuǎn)，但仍需警惕死灰復(fù)燃。 （郭子源 來源：經(jīng)濟(jì)日報(bào)）